Thailands Vorgehen gegen Strohmann-Unternehmen hat sich 2026 deutlich verschärft: 21 Behörden koordinieren Ermittlungen gegen 47.000 Zielbetriebe. Was das Gesetz besagt, wer gefährdet ist und welche legalen Alternativen es gibt.
Der Auslöser war fast schon absurd banal. Anfang Juni weigerte sich ein chinesisches Restaurant in Bangkoks Bezirk Huai Khwang, Thai Baht anzunehmen, und verwies Kunden stattdessen auf WeChat Pay oder chinesische Yuan. Jemand beschwerte sich. Behörden rückten an. Binnen weniger Tage standen 53 Unternehmen in dem Viertel unter behördenübergreifender Untersuchung – mit Vertretern des Departments of Business Development, des Anti-Money Laundering Office, des Immigration Bureau und des Revenue Department, die alle an derselben Operation mitwirkten.
Für ausländische Unternehmer ist die eigentlich entscheidende Frage jedoch nicht, was in Huai Khwang passiert ist – sondern ob die eigene Unternehmensstruktur einer ähnlichen Prüfung standhalten würde.
Das Wichtigste auf einen Blick
- Strohmann-Strukturen zur Umgehung des Foreign Business Act sind illegal – mit Strafen von bis zu drei Jahren Gefängnis, sowohl für den Ausländer als auch für den thailändischen Gesellschafter.
- Thailand setzt seit 2026 auf substanzbasierte Überprüfungen: Thailändische Gesellschafter müssen nun anhand von drei Monaten Kontoauszügen nachweisen, dass ihr eingebrachtes Kapital tatsächlich ihnen gehört.
- Sechs Sektoren stehen unter besonders strenger Beobachtung: Gastronomie, Immobilien, Einzel- und E-Commerce, Tourismus und Hotellerie, Landwirtschaft sowie Bauwesen.
- Behörden erkennen Strohmann-Strukturen durch den automatischen Abgleich von Unternehmens-, Grundbuch-, Bank- und Einwanderungsdatenbanken.
- Wer bereits in einer solchen Struktur steckt, sollte sofort vertraulichen Rechtsrat einholen – und nicht auf eine Prüfung oder Razzia warten.
- Legale Wege sind: Foreign Business License, BOI-Förderung, der US-Thailand Treaty of Amity (nur für US-Bürger) oder ein Joint Venture mit einem echten thailändischen Investor.
- Thailand hat 2026 zwar zehn Geschäftskategorien aus den FBA-Beschränkungen gestrichen – Gastronomie, Einzelhandel und Immobilien bleiben für ausländische Mehrheitsbeteiligungen jedoch weiterhin gesperrt.
- Einige der aktuell unter Ermittlung stehenden Expat-Unternehmer haben ihre Strukturen vor Jahren ohne Probleme aufgesetzt. Das Gesetz hat sich nicht geändert – nur die Durchsetzungskapazität.
Warum die Razzia jetzt?
Thailands Foreign Business Act von 1999 schränkt ein oder untersagt es Ausländern, in Dutzenden Geschäftsbereichen ohne Lizenz tätig zu sein. Die Beschränkungen gliedern sich in drei Kategorien, sogenannte Anhänge. Der dritte – der Einzel- und Großhandel, Bauwesen und allgemeine Dienstleistungen umfasst – trifft die meisten ausländischen Unternehmer.
Wer in diesen Bereichen legal tätig sein möchte, braucht entweder eine Foreign Business License oder eine der wenigen anerkannten Ausnahmeregelungen.
Jahrzehntelang war die Strohmann-Struktur der gängige Ausweg. Das Prinzip war simpel: Ein Ausländer gründete eine thailändische Kapitalgesellschaft mit Thai-Gesellschaftern, die mindestens 51 Prozent der Anteile hielten, während der Ausländer die verbleibenden 49 Prozent besaß und das Unternehmen über Managementverträge, Vorzugsstimmrechte oder Gesellschafterdarlehen kontrollierte. Im Handelsregister erschien die Firma als Thai-Mehrheitsbeteiligung.
In der Praxis lief alles über den Ausländer. Das ist illegal – keine Grauzone, kein offenes Geheimnis, das Behörden stillschweigend tolerieren. Der thailändische Gesellschafter und der ausländische Hauptverantwortliche haften strafrechtlich nach denselben Bestimmungen.
Was sich verändert hat, ist nicht das Gesetz, sondern der politische Wille – und die Technologie – zur Durchsetzung. Bis Anfang 2026 hatte das Kabinett die Bekämpfung von Strohmann-Strukturen offiziell zur nationalen Priorität erklärt, mit der Begründung, Ausländer nutzten Visa-Ausnahmeregelungen und thailändische Strohmänner, um Geschäftsbereiche zu dominieren, die gesetzlich Thai-Staatsbürgern vorbehalten sind.
Wie 2026 zum Wendepunkt wurde
Die Verschärfung der Maßnahmen vollzog sich in der ersten Jahreshälfte 2026 in mehreren eskalierenden Schritten:
- 1. Januar: Neue DBD-Vorschriften verlangten von thailändischen Gesellschaftern in Unternehmen mit ausländischer Beteiligung, drei Monate Kontoauszüge einzureichen – als Nachweis, dass das für den Anteilskauf verwendete Kapital tatsächlich ihnen gehörte.
- März: Das Kabinett erhielt einen offiziellen Bericht über die Dominanz von Ausländern in lokalen Betrieben und erklärte die Bekämpfung von Strohmann-Strukturen zur nationalen Priorität.
- 1. April: Die persönliche Verifizierung bei bestimmten Unternehmensänderungen wurde verpflichtend. Die DBD-Order Nr. 1/2569 verpflichtet Geschäftsführer und Gesellschafter, bei der Registrierung eine eidesstattliche Erklärung zu unterzeichnen, dass keine Strohmann-Vereinbarungen bestehen.
- 29. April: Einundzwanzig Regierungsbehörden unterzeichneten einen koordinierten Durchsetzungspakt und verknüpften die Datenbanken des Department of Business Development, des Department of Lands, des Department of Special Investigation, des Immigration Bureau, des Revenue Department und des Anti-Money Laundering Office.
- Mai: Die thailändische Polizei verhaftete 22 Ausländer auf Koh Phangan und beschlagnahmte mehr als 40 Rai Land im Wert von über 200 Millionen THB im Rahmen der zweiten Phase der Razzia in Surat Thani.
- 5.–6. Juni: Behörden durchsuchten Huai Khwang. 53 Betriebe wurden unter Ermittlung gestellt, mit Verstößen wie Strohmann-Beteiligungen, illegaler Beschäftigung und der Weigerung, Thai Baht anzunehmen.
Der Umfang der behördlichen Erkenntnisse ist beachtlich. Ermittler haben rund 53.000 potenziell riskante Unternehmenseinheiten aus einem Pool von 118.016 Firmen mit irgendeiner Form ausländischer Beteiligung identifiziert. Etwa 47.000 Betriebe in sechs Hochrisikosektoren sind nun Ziel von Überprüfungen. In einem Fall, der in juristischen Kommentaren Referenzcharakter erlangte, trat ein einzelner Thai-Staatsbürger als Gesellschafter in 87 verschiedenen Unternehmen auf.
Der Echtzeit-Abgleich von Handelsregistern, Grundbüchern, Bankdaten und Einwanderungsdatenbanken bedeutet, dass Strukturen, die früher auf behördliche Fragmentierung als Deckmantel setzten, diesen Schutz nicht mehr haben. Juristen, die den Prozess verfolgen, stellen fest, dass Behörden nun sowohl die rechtlichen Mittel als auch die Technologie besitzen, um Muster zu erkennen, die zuvor unsichtbar waren. Das ist die eigentliche Verschiebung.
Gut zu wissen: Anwaltskanzleien in ganz Bangkok verzeichnen seit April 2026 einen deutlichen Anstieg an Anfragen für Compliance-Prüfungen und Unternehmensumstrukturierungen. Wer die eigene Struktur überdenken möchte, ist damit in guter Gesellschaft – und der Weg zur Lösung ist inzwischen gut etabliert.
Welche Branchen im Fokus stehen
Sechs Sektoren wurden öffentlich als Durchsetzungsprioritäten benannt. Wer in einem dieser Bereiche tätig ist, muss in der aktuellen Welle mit höherer Wahrscheinlichkeit mit einer Prüfung rechnen.
- Gastronomie ist der öffentlich sichtbarste Bereich. Der Auslöser in Huai Khwang war ein Restaurant. In Bangkok, Phuket, Chiang Mai und auf den Inseln sind ausländisch geführte Restaurants und Bars unter Strohmann-Konstruktionen ein bekanntes Muster.
- Die Razzia richtet sich nicht nur gegen chinesisch geführte Betriebe. Behördenvertreter haben klargestellt, dass jeder Ausländer, der ein Gastronomieunternehmen über eine Strohmann-Struktur betreibt, unabhängig von seiner Nationalität demselben Risiko ausgesetzt ist.
- Immobilien ist der volumenmäßig größte Bereich. Behörden haben rund 21.000 ausländisch verknüpfte Fälle mit Bezug zu Grundstücken und Immobilien identifiziert. Dazu zählen Bauträger und Einzelinvestoren, die Unternehmensstrukturen genutzt haben, um Land zu halten, das Ausländer nicht direkt besitzen dürfen.
- Einzel- und E-Commerce fallen unter Anhang 3 des FBA und erfordern eine Foreign Business License. Lager- und Logistikbetriebe im Zusammenhang mit grenzüberschreitendem E-Commerce wurden in Durchsetzungsankündigungen explizit genannt.
- Tourismus und Hotellerie (Hotels, Resorts, Reiseveranstalter) haben jahrzehntelang auf Strohmann-Strukturen gesetzt, insbesondere in Pattaya, Koh Samui, Phuket und auf den Golfinseln. Eine 25-Behörden-Taskforce in Chon Buri hatte im Mai 2026 zunächst 70 Unternehmen im Visier, kurz darauf folgte eine ähnliche Operation in Chiang Rai.
- Landwirtschaft und Bauwesen komplettieren die Liste der Hochrisikosektoren.
Geografisch führt Bangkok mit 3.934 mutmaßlich illegal ausländisch kontrollierten Unternehmen, gefolgt von Chon Buri (1.084) und Samut Prakan (413). Auch Phuket, Chiang Mai, Koh Phangan und Krabi sind aktive Durchsetzungszonen.
Gut zu wissen: Auch wer in keinem dieser Sektoren tätig ist, sollte sich nicht in Sicherheit wiegen. Das DBD hat angekündigt, alle 53.000 identifizierten Einheiten branchenübergreifend zu prüfen. Die Hochrisikoliste zeigt, wo die Durchsetzung begann – nicht wo sie endet.
Wie Behörden Strohmann-Strukturen aufdecken
Die Erkennung hat sich von papierbasierter Compliance zu finanzieller Forensik verschoben. Die neuen Methoden machen Strukturen, die jahrelang unentdeckt blieben, plötzlich sichtbar.
Kontoauszugsanalyse ist jetzt die erste Verteidigungslinie. Seit den Januar-2026-Regeln muss jeder thailändische Gesellschafter in einem Unternehmen mit ausländischer Beteiligung drei Monate Kontoauszüge vorlegen, die eine Transaktion belegen, die sowohl Betrag als auch Zeitpunkt der Anteilszeichnung übereinstimmt.
Ermittler prüfen, ob der thailändische Gesellschafter das Geld tatsächlich schon besaß, bevor er die Anteile bezahlte. Eine Überweisung am selben Tag vom Konto des ausländischen Geschäftsführers besteht diese Prüfung nicht.
Fünfjährige Finanzspur wird bei tiefergehenden Ermittlungen analysiert. Dabei wird der Geldfluss ab dem Zeitpunkt der Anteilsausgabe zurückverfolgt – ob thailändische Gesellschafter Dividenden erhalten und weiteres Kapital eingebracht haben und ob Gelder vom ausländischen Hauptverantwortlichen stammten.
Persönliche Verifizierung bedeutet, dass eine Änderung der Geschäftsanschrift, der Gesellschafter oder Geschäftsführer eines Unternehmens jetzt ein Gespräch mit DBD-Beamten auslöst. Diese stellen detaillierte Fragen dazu, wer das Unternehmen tatsächlich führt und woher das Kapital stammt.
Erste Aufmerksamkeit erregen oft schlichte operative Details:
- Umsätze, die direkt auf das persönliche oder ausländische Konto eines ausländischen Geschäftsführers überwiesen werden
- Ein Betrieb, der ausschließlich in einer Fremdsprache geführt wird oder Thai Baht ablehnt
- Thailändische Gesellschafter, die in Dutzenden weiterer Unternehmen gelistet sind
- Unternehmen mit mehrfachen Namensänderungen
- Fehlende Jahresabschlüsse für mehrere aufeinanderfolgende Jahre
Diese Muster werden vom behördenübergreifenden Datenbanksystem automatisch markiert, bevor ein menschlicher Ermittler die Akte überhaupt zu Gesicht bekommt.
Ein Detail, das für aktuell operierende Unternehmen relevant ist: Das Department of Lands erließ im Mai 2026 eine Direktive, die Provinzgouverneure zu monatlichen Prüfungen von Unternehmen mit gemischtem Kapital verpflichtet. Die Überprüfung ist kein einmaliges Ereignis.
Die Strafen
Die Paragraphen 36 und 37 des Foreign Business Act sehen für den thailändischen Strohmann und den ausländischen Hauptverantwortlichen identische Strafen vor. Für Ausländer gibt es keine mildere Behandlung.
Strafrechtliche Sanktionen: bis zu drei Jahre Freiheitsstrafe, eine Geldstrafe zwischen 100.000 und 1.000.000 THB oder beides. Es handelt sich um persönliche Strafen – keine Unternehmensgebühren, die aus einem Firmenkonto beglichen werden. Die betroffenen Geschäftsführer und Gesellschafter haften persönlich.
Tagesstrafen: 10.000 bis 50.000 THB pro Tag bei fortgesetzten Verstößen nach einer gerichtlichen Unterlassungsanordnung. Wer einen Strohmann-Betrieb nach einer gerichtlichen Anordnung zur Einstellung weiterführt, häuft schnell erhebliche Beträge an.
Unternehmensauflösung: Gerichte können die Liquidation des Unternehmens und den Ausschluss des ausländischen Hauptverantwortlichen aus dem Betrieb anordnen.
Vermögensbeschlagnahmung: Eine geplante Gesetzesänderung würde FBA-Verstöße als Vortaten nach dem Anti-Geldwäsche-Gesetz einstufen. Falls verabschiedet, würde AMLO die Befugnis erhalten, mit Strohmann-Strukturen verbundene Vermögenswerte einzufrieren und zu beschlagnahmen – einschließlich Immobilien, die über die Gesellschaft gehalten werden. Diese Änderung war bis Juni 2026 noch nicht verabschiedet, wurde jedoch als Teil des Durchsetzungspakets öffentlich angekündigt und hat breite politische Unterstützung.
Einwanderungsrechtliche Folgen: Wenn Ermittlungen ergeben, dass Ausländer ohne Genehmigung arbeiten oder Unternehmen führen, wurde in der Vergangenheit Abschiebung und Einreisesperre verhängt. Die Verhaftungen auf Koh Phangan im Mai umfassten neben den Strohmann-Vorwürfen auch Verstöße gegen das Einwanderungsrecht.
Was tun, wenn Du bereits in einer Strohmann-Struktur steckst?
Nicht abwarten: Der klarste Rat aller Juristen, die diese Durchsetzungswelle beobachten, lautet: Warte nicht auf ein Schreiben, eine Prüfung oder eine Razzia. Zu diesem Zeitpunkt verengen sich Deine Optionen erheblich. Wer jetzt handelt, bestimmt selbst, wo er landet. Warten heißt, das Ergebnis anderen zu überlassen.
Der erste Schritt ist vertrauliche Rechtsberatung durch einen qualifizierten Anwalt für thailändisches Wirtschaftsrecht. Was Du einem Anwalt mitteilst, unterliegt dem Anwaltsgeheimnis. Ein Jurist kann Deine Unternehmensstruktur prüfen, das tatsächliche Risiko einschätzen und Optionen aufzeigen, bevor irgendetwas öffentlich oder offiziell wird.
Es bringt nichts, diese Analyse selbst vorzunehmen oder auf informelle Ratschläge von Bekannten zu hören, die „seit Jahren ohne Probleme so arbeiten“. Einige der Expat-Unternehmer, die aktuell unter Ermittlung stehen, haben ihre Strukturen vor fünf oder zehn Jahren problemlos aufgesetzt. Das Gesetz hat sich nicht verändert – nur die Durchsetzungskapazität.
Für Betroffene gibt es drei Wege:
- Umstrukturierung in eine konforme Rechtsform. Das bedeutet: Beantragung einer Foreign Business License, Erlangung einer BOI-Förderung, Registrierung als Treaty-of-Amity-Unternehmen für US-Bürger oder Umwandlung in ein echtes Joint Venture, bei dem die thailändischen Partner echte Investoren mit realem Kapital sind. Die Zeiträume variieren je nach Weg, alle sind jedoch gangbar.
- Beantragung einer Foreign Business License. Selbst wer bisher ohne Genehmigung tätig war: Ein freiwilliger Antrag kombiniert mit einer Umstrukturierung verbessert die eigene Lage erheblich gegenüber einer Ermittlung ohne vorherige Korrekturmaßnahmen.
- Geordneter Rückzug aus der Struktur. Lässt sich die Geschäftstätigkeit auf keinem legalen Weg fortführen, verursacht eine geordnete Liquidation oder Übertragung an thai-ländische Eigentümer weit weniger Schaden als eine erzwungene Auflösung.
Was man nicht tun sollte:
- Weitere nominale Thai-Gesellschafter hinzufügen, um einen höheren Prozentsatz zu erreichen
- Firmenaktiva auf Verwandte oder Mitarbeiter übertragen
- Den Firmennamen ändern
All diese Schritte sind nachweisbar und können als Beleg für Verschleierungsabsicht gewertet werden. Das DBD-Datenbanksystem markiert die Namensänderungshistorie, und die persönliche Verifizierung bedeutet, dass jede Neuaufnahme von Gesellschaftern direkte Aufmerksamkeit auf sich zieht.
Legale Wege zur ausländischen Unternehmensbeteiligung
Strohmann-Strukturen wurden auch deshalb verbreitet, weil legale Alternativen mehr Vorlaufaufwand erfordern. Sie sind aber auch langlebiger. Ein BOI-gefördertes Unternehmen muss sich keine Sorgen über eine DBD-Prüfung machen. Hier ein Überblick über die wichtigsten Optionen.
Foreign Business License
Für Unternehmen, die unter Anhang 3 des FBA fallen (Einzel- und Großhandel, Bauwesen und die meisten Dienstleistungsbetriebe), erlaubt eine Foreign Business License Ausländern, legal in einem beschränkten Sektor tätig zu sein. Der Antrag geht an das Department of Business Development und dauert in der Regel drei bis sechs Monate.
Für die Genehmigung muss nachgewiesen werden, dass das Unternehmen einen echten Nutzen für Thailand bietet: Technologietransfer, Beschäftigung von Thai-Arbeitnehmern oder andere qualifizierende Faktoren. Nicht jeder Antrag wird genehmigt.
Ein Leitfaden zu welche Geschäftslizenz Du in Thailand brauchst erklärt die verschiedenen Kategorien und Anforderungen im Detail.
BOI-Förderung
Das Board of Investment fördert Unternehmen in Bereichen, die Thailand entwickeln möchte: Technologie, Fertigung, Agrar- und Lebensmittelverarbeitung, digitale Industrien, Medizin und hochwertige Dienstleistungen. Ein BOI-gefördertes Unternehmen kann zu 100 Prozent in ausländischem Besitz sein – ohne Foreign Business License – und erhält zusätzlich Steuerbefreiungen bei der Körperschaftsteuer von bis zu acht Jahren, Zollbefreiungen auf Maschinen und Rohstoffe sowie vereinfachte Verfahren für Arbeitsgenehmigungen.
Die BOI ist kein Weg für ein Nachbarschaftsrestaurant oder einen kleinen Einzelhandel. Das Mindestregistrierungskapital liegt bei 1 Million THB, und die geförderte Tätigkeit muss den BOI-Prioritätssektoren entsprechen.
Standardanträge werden in zwei bis drei Monaten bearbeitet. Für geeignete Unternehmen ist dies in der Regel der stärkste Weg: klare Eigentumsverhältnisse, Steuervorteile und einfachere Einstellung ausländischer Mitarbeiter.
Weiterlesen: Der vollständige Leitfaden zur Beantragung der BOI-Förderung auf eigene Faust
US-Thailand Treaty of Amity
US-amerikanische Staatsbürger und in den USA eingetragene Unternehmen haben eine Option, die anderen nicht offensteht. Der Treaty of Amity and Economic Relations zwischen den USA und Thailand erlaubt qualifizierten amerikanischen Unternehmen, in den meisten unter dem FBA beschränkten Sektoren Mehrheitsbeteiligungen oder 100-prozentige Eigentumsanteile zu halten – ohne Foreign Business License oder BOI-Förderung.
Voraussetzung ist, dass das Unternehmen mindestens 50 Prozent amerikanische Gesellschafter hat und vor Aufnahme der Geschäftstätigkeit bei der US-Botschaft in Bangkok registriert wird. Das Mindestregistrierungskapital beträgt 2 Millionen THB für die meisten Unternehmen und 3 Millionen THB für beschränkte Dienstleistungskategorien.